Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед суровой реальностью: болезнь прогрессирует, лечение требует огромных средств, а финансовое положение семьи оставляет желать лучшего. Мысли о будущем жены, сына-подростка и ещё неродившегося ребёнка не дают ему покоя, подталкивая к поиску радикальных решений. Именно тогда в его голове зарождается дерзкий, но отчаянный план – использовать свои глубокие познания в химии для изготовления метамфетамина, наркотика, спрос на который в криминальных кругах остаётся стабильно высоким. Это решение идёт вразрез со всей его предыдущей жизнью примерного семьянина и педагога, но страх оставить близких без средств к существованию и грядущие медицинские счета перевешивают моральные терзания.
Для реализации своего опасного предприятия Уолтеру необходим союзник, знакомый с подпольным миром и практическими аспектами наркобизнеса. Его выбор падает на Джесси Пинкмана, его бывшего ученика, которого он когда-то сам способствовал исключить из школы. Ирония судьбы заключается в том, что теперь их пути вновь пересекаются, но уже по другую сторону закона. Джесси, сам недавно занимавшийся варкой метамфетамина, оказывается в тяжёлой ситуации: в результате рейда Управления по борьбе с наркотиками он потерял своего напарника и свою примитивную лабораторию. Таким образом, возникает странный и взрывоопасный альянс: Уолтер, гениальный теоретик, предоставляет безупречное знание химических процессов и методику создания продукта высочайшей чистоты, а Джесси берёт на себя роль практика, обеспечивающего связи, сбыт и знание неписаных правил улиц. Их партнёрство, рождённое из взаимной нужды, становится отправной точкой в опасном путешествии, которое навсегда изменит их жизни, постепенно затягивая в водоворот насилия, обмана и непрекращающейся борьбы за выживание в мире, где каждая сделка может оказаться последней.